来中国电子展探讨贸易保护主义盛行时--中国集成电路的风险与机遇
2017年全球半导体增速超过20%，创下自2011年以来最高增速，市场规模超过4000亿美元。而2018年1月半导体产业协会（SIA）公布的数据中，全球半导体仍然延续2017年态势，增长强劲。市场分析机构IC Insights已经将半导体增速预测提升了近一倍，该机构表示，由于DRAM与NAND闪存市场继续向好，将2018年全球半导体增速预期从之前的8%提升至15%。
但始于2016年的这一波成长中，中国半导体产业相对速度被甩下了。根据赛迪顾问的数据，2017年之前的5年时间里，中国半导体年均增长速度均在19%以上，而全球半导体增速基本是个位数，所以，此五年当中，中国半导体在以将年均10个百分点的增长速度在缩小差距。但2017年中国集成电路增速在23%左右，与全球半导体平均增长速度相当，相当于没有缩小差距。2016年开始的这一波行情，由具备垄断地位的元器件厂商涨价为主导，尤其是存储器，2017年全球存储器销售额增长约在60%以上，若扣除存储器增长，则整个行业增速要下降10个百分点以上。在2017年全球电子元器件供应链吃紧的背景下，中国集成电路增速与2016年接近，就从另一个侧面反映出，与世界先进水平相比，中国芯片行业仍然差距巨大。在供应吃紧时，具备垄断地位的国外厂商可以趁机涨价，而多数国内厂商则没有议价能力。而且由于部分核心半导体元件与被动元器件涨价，很多系统厂商为了缓解成本压力，倾向于去压低无议价能力的产品价格。如果再考虑晶圆材料等涨价因素，国内半导体厂商的利润空间实际上被进一步压缩了。这一波行业获利最多的是三星、SK海力士等主要存储器厂商，三星更是凭借存储器市场的历史级表现，一举超越英特尔，成为全球最大半导体厂商。2017年，三星在半导体资本支出上豪掷约260亿美元，其中大部分投入存储器产能扩充与技术改造。2018年，三星与海力士等厂商继续控制存储器供应与价格，积累了大量利润。虽然发改委约谈了三星，但2018年逐渐将存储器降价正暗合其规划节奏，正好在中国的长江存储（紫光集团）与合肥长鑫产品量产以后开始杀价，通过存储器超级周期中积累的利润，来发动大规模价格战以将中国存储器产业扼杀于摇篮中。如今，中国半导体产业正处于一个微妙的节点。从国内来看，政策与资金等外部环境都属于历史上最好的时期，在十三届全国人大一次会议上，李克强总理做的政府工作报告中包含了电子产业未来的改革和发展方向，集成电路再次被写入政府工作报告，且位列重点发展实体经济细分行业第一位。这对国内产业从业者而言，无疑是好消息，集成电路重要性再次被确认，让从业者可以期待更长的政策延续性，从而不只关注短期利益，可以进行更长期的规划，对集成电路先发优势的地方政府而言，也可以在产业发展促进方面做更多的工作。但从国际环境来看，由于贸易保护主义风潮愈演愈烈，为中国半导体产业发展带来诸多不确定性。从2016年开始，中国半导体已经失去了通过海外并购快速补齐短板的机会，这也许是由于国内部分厂商嗓门太大引起竞争对手警觉，但更主要的原因是以美国为首的保守势力抬头。美国时间3月22日（北京时间3月23日凌晨），美国总统特朗普签署备忘录，基于美贸易代表办公室公布的对华“301调查”报告，指令有关部门对从中国进口的约600亿美元商品大规模加征关税，并限制中国企业对美投资并购。在此之前，美国1月23日宣布将对进口太阳能电池和太阳能板以及大型家用洗衣机征收临时性关税，3月8日宣布将对进口钢铁和铝分别课以25%和10%的重税。由于美国3月23日宣布暂时豁免对欧盟、阿根廷、澳大利亚、巴西、加拿大、墨西哥、韩国等经济体的钢铝关税至5月1日，其贸易制裁意在中国不言而喻。作为还击，中国商务部3月23日7点发布针对美国进口钢铁和铝产品232措施的中止减让产品清单并征求公众意见，拟对自美进口的约30亿美元产品加征关税，以平衡因美国对进口钢铁和铝产品加征关税给中方利益造成的损失。从领域看，中国对美国拟中止减税的领域在水果、猪肉这样的农产品及初级产品，而美国对中国加征税的领域不是中国更具比较优势的中低端制造，而是《中国制造2025》中计划主要发展的高科技产业，包括航空、新能源汽车、新材料等。
